Анализ

Страховой рынок России в 2005 году Богданов Илья Константинович Начальник аналитического отдела центра стратегического планирования ОСАО «Ингосстрах»

По итогам 2005 года аналитический отдел Центра стратегического планирования ОСАО "Ингосстрах" подготовил обзор, в котором обобщены основные показатели развития страхового рынка и его ключевые тенденции в 2005 году.

Общая ситуация на рынке

По сведениям ФССН, в России на 01.01.2006 было зарегистрировано 1075 страховых организаций, итоги деятельности которых сведены в таблицу:

Таблица 1. Показатели деятельности российских страховщиков, млрд. руб.

• Добровольное личное страхование и имущественное страхование по итогам года сохранили среднеквартальные показатели прироста премии – на уровне 21%.
  
• Премия по добровольному страхованию ответственности выросла на 33% (за первые три квартала 2005 года – 23%). Основой высокой динамики страхования ответственности стали премии именно в четвертом квартале, составившие 3,4 млрд. руб., что в 2,2 раза превышает показатели за аналогичные периоды 2004 и 2003 гг.
  
• В сегменте страхования жизни, даже с учетом компаний, осуществлявших сбор премии, но не отраженных в официальной отчетности 1-С за год, премии сократились в 2,3 раза. Сокращение сегмента страхования жизни в абсолютном выражении на 77 млрд. руб. привело к снижению общих показателей сбора премии по всему добровольному страхованию на 10% (29 млрд. руб.).
  
• Сегмент обязательного страхования четвертый год подряд демонстрирует опережающий характер роста сборов премии. На фоне сокращения объемов премии по добровольному страхованию, рост премии по обязательным видам на 32% особенно примечателен. Данная тенденция объясняется значительным ростом объема взносов по обязательному медицинскому страхованию, темпы роста сбора премии по ОСАГО были значительно ниже, чем в предыдущие годы (9%).

Основные события на страховом рынке России

1. В 2004-2005 гг. крупнейшие компании были заняты поглощением дочерних и зависимых компаний, консолидацией и реструктуризацией имеющегося бизнеса, избавлением от сомнительных, с точки зрения законодательства, операций, развитием розничного страхования. В то же время, аналогичные процессы охватили и ряд региональных компаний. В результате, с одной стороны, сформировался круг потенциальных инвесторов – компаний, занимающихся классическими видами страхования и нацеленными на серьезные инвестиции в данное направление бизнеса. С другой стороны, в регионах появились интересные для приобретения активы – страховщики, чьи компании обладают значительным в масштабах своих регионов, диверсифицированным страховым портфелем. Федеральные страховщики активно развивают филиальные сети, и приобретение подобных компаний позволяет сразу выйти на новый качественный уровень своего присутствия на региональных рынках. Объем премии приобретенных компаний в сегменте добровольного страхования не-жизни и ОСАГО приближается к 3,7 млрд. руб., что составляет 1,2% от всей премии, собранной в указанном сегменте. Процесс консолидации российского страхового рынка продолжается.
   
2. ФССН к концу 2005 года значительно продвинулась в борьбе с "зарплатными" схемами в сегменте страхования жизни. А в сегменте страхования финансовых рисков, по предварительным данным, объем премий сократился за последние три месяца 2005 года на 54%. Всероссийский союз страховщиков поддержал инициативу ФССН, заявив, что нынешнее количество перестраховщиков, работающих в России – 45 – это "слишком много". Следует отметить, что проблема "засоренности" страхования финансовых рисков различными схемами характерна не только для России. Борьба со схемами по финансовым рискам, развернувшаяся в соседней Украине, в том же 2005 году вызвала снижение показателей сбора премии по всему национальному страховому рынку более чем на 20%. По словам представителей ФССН, сейчас "на особом контроле" находится 38 страховщиков, использующих псевдостраховые операции по страхованию финансовых рисков. Помимо борьбы со схемами по страхованию жизни и финрисков, ФССН декларировала усиление борьбы с незаконным вывозом капитала за рубеж через перестраховочные схемы.
   
3. Начата реформа нормативов финансовых показателей российских страховых компаний: изменились правила размещения страховых резервов и требования к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщиков. По всей видимости, не все страховщики смогут привести свои активы в "порядок": некоторые из них будут искать новых инвесторов, уйдут с рынка, или сменят собственников, либо переквалифицируются в страховых брокеров. В настоящий момент, по нашей оценке, активы, принимаемые в покрытие собственных средств, соответствуют новым требованиям на 64%. Другими словами, если бы нормативы для активов, принимаемых в покрытие собственных средств, заработали уже в 2005 году, то тогда размер собственного капитала страховщиков сократился бы в 3,5 раза. При этом 36% "недоразмещенных" активов приходились бы на долю перестраховщиков и дебиторскую задолженность.
   
   Рисунок 1. Изменение финансовых показателей страховщиков
   
   
4. Рост привлекательности российского страхового рынка для иностранных инвесторов. В минувшем году было заключено, по крайней мере, пять сделок с участием иностранного страхового капитала. С российской стороны в этих сделках принимали участие крупнейшие страховые компании. По данным ФССН, на 01.01.06 доля иностранцев в совокупном уставном капитале российских страховщиков составляет 4,28%. По итогам 2004 года этот показатель составлял 3,7%. Размер квоты, установленный Законом "Об организации страхового дела", в настоящее время составляет 25%.

Страхование жизни

В результате принимаемых регулятором мер по борьбе с "зарплатными" схемами в страховании жизни объем премии по данной линии бизнеса сократился почти в 6 раз, со 149 млрд. руб. в 2003 году до 25 млрд. руб. в 2005 году.

Необходимо учитывать, что в отчетности 1-С за 9 месяцев не были учтены показатели 106 компаний, осуществлявших страховую деятельность в первых трех кварталах 2005 года. Это страховщики, чьи лицензии отозвали в третьем и четвертом кварталах, в связи с чем они не представили отчетность за год.

Общий объем премии отмеченных 106 компаний за 9 месяцев 2005 года составил 27,25 млрд. руб., выплаты составили 45,62 млрд. руб.

Без учета показателей страховщиков с отозванными лицензиями, сбор премий по страхованию жизни за весь год составил сумму меньшую, чем за полугодие. Иными словами, объем премии по данному виду страхования составил в третьем и четвертом кварталах (по логике ФССН) отрицательную величину.

Объем премии 10 компаний, которые были лидерами по страхованию жизни в 2004 году, сократился в 7,3 раза. У половины компаний из этой группы отозвана лицензия, оставшиеся 50% либо практически завершили операции по данному виду страхования, либо активно их сворачивают.

Объем премии крупнейших страховщиков по страхованию жизни 2005 года сократился в 1,5 раза.

Рисунок 2. Динамика рынка страхования жизни.

Характерная "противофазная" динамика сбора премий и выплат, при которой максимальные значения сбора премии приходятся на первый и третий кварталы, а выплаты – на второй и четвертый, в прошедшем году была окончательно нарушена. Более того, если на четвертый квартал 2004 года пришелся максимальный разрыв между сбором премии и выплатами, то в последнем квартале 2005 года сбор премии даже превысил показатель выплат. Подобная динамика показателей может свидетельствовать о фактическом завершении процесса сворачивания "схем" в сегменте страхования жизни. Страховые выплаты по старым договорам страхования завершаются, а объем новой премии неуклонно снижается.

По предварительным оценкам, сделанным на основе показателей уровня выплат и объема собираемой премии, а также исходя из общего профиля деятельности компаний, рынок реального страхования жизни в России в 2005 году достиг объема 3,6 млрд. руб. (в 2004 году – 2,8 млрд. руб.), темпы его роста составили 28%.

Крупнейшие операторы по классическому страхованию жизни демонстрируют весьма скромную динамику сбора премии. Большинство страховщиков (преимущественно с участием иностранного капитала), работающие несколько лет на российском рынке страхования жизни, но не набравшие до 2005 года существенного портфеля по страхованию жизни, увеличили премии в несколько раз.

Личное страхование

За 2005 год объем премии по добровольному личному страхованию иному, чем страхование жизни, возрос на 21%, с 52,9 млрд. руб. до 64 млрд. руб. За аналогичный период времени объем выплат вырос на 15%, с 33,3 млрд. руб. до 38,3 млрд. руб.

Темпы сбора премии по личному страхованию за последние три года плавно снижаются. Темп прироста выплат более неоднороден, однако и этот показатель демонстрировал минимальную динамику за последние годы.

Рисунок 3. Динамика рынка добровольного личного страхования иного, чем страхование жизни

Сегмент личного страхования демонстрирует все более высокую корреляцию плавно растущих показателей премии и выплат во II-IV кварталы каждого года. В то же время, следует предположить, что пиковые значения сбора премии в первые кварталы, объясняющиеся пролонгацией корпоративных договоров по добровольному медицинскому страхованию и страхованию от несчастных случаев, будут сохраняться в ближайшие годы.

Отдельно стоит отметить такой вид деятельности, как страхование от несчастного случая клиентов банков, берущих потребительские кредиты. Страховщики в данном случае, как правило, являются дочерними или аффилированными по отношению к банку компаниями. Формально это страхование добровольное, но фактически продажа полисов от несчастного случая здесь становится вмененным видом страхования. По нашему мнению, следует ожидать значительного увеличения объемов премии по подобному страхованию, т.к. количество банков, развивающих потребительское кредитование, быстро растет. Данный вид страхования является фактически безубыточным.

Имущественное страхование

В течение 2005 года российские страховщики собрали 185,6 млрд. руб. премии, выплатив 45,9 млрд. руб. убытков. Анализ показателей прошедшего года и предыдущих временных периодов показывает сохранение темпов роста страховой премии (на уровне 22%), и увеличение темпов роста страховых выплат с 38% до 41%.

Рисунок 4. Динамика рынка имущественного страхования

Ежеквартальная динамика сбора премии в 2004-2005 гг. сохраняла изменчивый характер. Одновременно, с начала 2005 года сформировалась устойчивая, хотя и довольно плавная тенденция к росту выплат. Последняя особенность позволяет говорить о росте если не доли, то абсолютных объемов сбора премии по реальному страхованию в рассматриваемом сегменте.

Таблица 2.Показатели крупнейших страховщиков по имущественному страхованию, млрд. руб.

По показателям 10 крупнейших страховщиков в сегменте имущественного страхования можно судить, что первичный раздел рынка, в целом, завершен. Об этом свидетельствует неизменность основных участников рынка.

Страхование ответственности

За прошедший год объем премии по добровольному страхованию ответственности возрос на 33%, с 12,2 млрд. руб. до 16,2 млрд. руб., показав самые высокие темпы прироста показателя за последние 4 года. Объем выплат продолжил тенденцию к снижению, с 1,2 млрд. руб. до 0,98 млрд. руб.

Рисунок 5. Динамика рынка добровольного страхования ответственности

На значительный прирост премии по добровольному страхованию ответственности в 2005 году повлияли:

• ужесточение требований к российским воздушным и морским судам, находящимся на территории развитых государств,
• развитие страхования гражданской ответственности промышленных объектов,
• определенное оживление псевдостраховых операций.

Таблица 3. Показатели крупнейших страховщиков по страхованию ответственности, млрд. руб.

Уменьшение объема выплат (в 2004 году – в 2 раза, в 2005 году - на 5%), объясняется, в первую очередь, завершением урегулирования убытков по добровольному страхованию автогражданской ответственности. Снижение сбора премии по данному виду страхования началось еще в 2003 году, с введением ОСАГО, а завершение основных выплат пришлось на 2005 год.

ОСАГО

За 2005 год по ОСАГО было собрано 53,7 млрд. руб. премии, что на 9% больше аналогичного показателя прошлого года (49,2 млрд. руб.).

Размер выплат за этот же период времени составил 27,5 млрд. руб., превысив показатель 2004 года на 43% (19,2 млрд. руб.).

Рисунок 6. Динамика сборов и выплат по ОСАГО

В прошедшем году наблюдался остаточный рост степени проникновения ОСАГО (рассчитываемой как отношение количества застрахованных автомобилей к общему количеству эксплуатирующихся авто). Данный показатель вырос с 85% до 92%-93%. Имеющийся уровень проникновения соответствует показателям развитых стран.

Дальнейший рост сбора премии (при неизменности законодательства) будет происходить исключительно за счет экстенсивного и интенсивного роста российского автопарка – увеличения количества автомобилей, а также замены старых машин на новые, более мощные.

Значительный рост объема выплат, по сравнению с предыдущим годом, объясняется, в первую очередь тем, что больше половины договоров ОСАГО впервые были заключены в 2004 году.

Следовательно, первым целым годом, в котором осуществлялись страховые выплаты, является именно 2005 год. В прошлом году страховые выплаты осуществлялись не только по текущим, но и по истекшим договорам страхования.